A Arte de Negociação de IPOs de IPO representa uma tremenda oportunidade, mas também um risco significativo. Se você vai investir ou negociar uma ação no primeiro dia de seu IPO, é fundamental ter um plano. A análise técnica é o estudo das mudanças de preços em um ativo ao longo do tempo. As mudanças de preços ocorrem devido a forças de oferta e demanda. Então, em essência, a análise técnica é o estudo de como a relação oferta-demanda evoluiu ao longo do tempo. No primeiro dia de um IPO, as forças da oferta e da demanda estão em sua forma mais bruta. Não há suporte prévio ou níveis de resistência, não há padrões no gráfico diário, e não há nenhum interesse curto. Como os estoques estão em sua forma mais primitiva no dia 1 de seu IPO, o uso da análise técnica intra-dia pode ser extremamente valioso. Dado que você não pode receber pequenos IPOs, o trabalho de um comerciante é descobrir se um novo problema vale a pena comprar para um comércio curto, intermediário ou de longo prazo. Antes de o IPO chegar ao mercado, há dois fatores principais a considerar: o número de ações oferecidas (tamanho do flutuador) e o intervalo de avaliação da empresa. Ambos os fatores desempenham um papel importante na forma como um IPO negocia em seus primeiros dias. O tamanho do flutuador é importante porque representa o fornecimento. Quanto menor o abastecimento, maior será a demanda por ações. A demanda também é afetada com base em como as métricas de avaliação se acumulam em relação aos pares da indústria. Se um IPO tiver um preço conservadoramente, abaixo ou a par com múltiplos de empresas similares, a demanda pode ser maior e vice-versa. Com base na demanda real no mercado, o preço de IPO de um estoque também pode ser aumentado ou baixado nos dias que antecederam a oferta. Embora a análise do flutuador e da avaliação possa ajudá-lo a estar preparado para o dia do IPO, eles são, em última instância, medidas subjetivas. A história completa é contada uma vez que o estoque abre para negociação. Ensinamos uma estratégia chamada The Art of Trading Day 1 de um IPO para ensinar-lhe como gerenciar riscos e potencialmente lucro no dia 1 de um IPO. O primeiro passo é medir a demanda inicial. Você obtém uma indicação bastante forte de como um IPO vai acontecer nos primeiros minutos após a abertura para negociação. Um bom IPO geralmente deve aumentar de preço imediatamente após a abertura, mas é importante não perseguir cegamente. É aí que a arte do primeiro dia entra. Uma das melhores lições que um comerciante profissional ou investidor irá ensinar você nunca é perseguir. Mesmo que você ame uma empresa ou estoque, basta comprá-lo se o preço estiver correto. O mesmo se aplica aos IPOs. Se o preço de um IPO afastar-se de você antes de se envolver, seja assim. Buscamos oportunidades calculadas para se envolver onde você pode definir seu risco. Quando um IPO abre para negociação, procuramos um intervalo para formar após o movimento inicial. A formação de uma gama permite que o estoque absorva a venda de flippers, ou investidores que receberam a colocação de ações IPO e, em seguida, buscam vender imediatamente. Se um estoque pode segurar uma base durante essa fase inicial, é um sinal positivo. Uma vez que o intervalo é formado, procuramos entradas em potencial com base em padrões em um gráfico de curto prazo (você pode usar em qualquer lugar de gráficos de 1 a 5 minutos) ou altos de pivô. Entrar no comércio através de um nível técnico definido permite que você coloque sua parada em um nível definido dentro do padrão também. Você pode aplicar o mesmo nível versus uma estratégia de nível ao longo do dia. Sempre que um estoque coloca em um novo intervalo, você pode usar a extremidade superior do intervalo como um gatilho, com pivôs relacionados como sua parada-perda. Perseguir um IPO com base no hype nunca é uma estratégia sólida. Se você se envolver com um novo problema, certifique-se de fazê-lo com um plano centrado em gerenciamento de riscos. Nota do Editor: Esta história de John Darsie originalmente apareceu no T3Live. Para ler mais do T3Live, veja as seguintes histórias: Retrases do mercado interrompidas no plano de tendências intermediárias antes do relatório do trabalho (Chamada da manhã) Verifique o piso de negociação virtual da T3Lives para acompanhar esses comerciantes e suas carteiras ao vivo em tempo real ao longo do dia. Tire grátis tentativas . Últimos artigos CategoriasGenerando Alpha Usando IPO e Dados de Emissão Secundária Os mercados estão atualmente em um estado de aversão ao risco, pelo menos em parte como conseqüência de problemas geopolíticos em rápida evolução e abrandamento do crescimento do mercado na China. Como resultado, os mercados de IPO e secundários diminuíram no final de 2015 e permaneceram lentos no primeiro trimestre de 2016. No entanto, as empresas ainda precisam de acesso aos mercados de capitais este ano, mesmo que não esteja a um ritmo frenético. Negociação de IPOs e secundários O desenvolvimento de uma estratégia para negociação de IPOs e secundários não é trivial. Os emissores empurram as notícias para promover suas ofertas, às vezes resultando em notícias e hype excessivos e não filtrados. Isso torna desafiador gerar sinais precisos para uma estratégia de negociação. Pode ser útil ter uma ferramenta que possa acompanhar as notícias e fornecer indicações sobre se, e por quanto, é provável que um preço das ações mude de seu preço de oferta nos primeiros dias de negociação. O Serviço Trivel SecuritiesNew Issue fornece uma visão seletiva de IPOs e Secondary e como eles são afetados por variáveis nos mercados financeiros globais. Inclui relatórios de consenso proprietários que indicam o preço antecipado de IPOs ou Secondary. Esses relatórios fornecem indicações sobre negócios, preços projetados no primeiro dia ou intervalos de preços em IPOs e um indicador de consenso sobre os secundários. Triad8217s New Issue Service destaca mudanças sutis na nova questão e mercados secundários a partir do momento da apresentação através de preços. Podemos gerar Alpha com dados de consenso de IPO Nossa equipe de pesquisa quantitativa procurou determinar se existem oportunidades para gerar alfa em ações dos Estados Unidos, usando os dados de Triad como base para a previsão do movimento do mercado após eventos de IPO ou após o preço dos secundários. Nós carregamos dados Triad e dados de mercado associados no Deltix TimeBase e, em seguida, desenvolveram estratégias de negociação de candidatos desenvolvidas, testadas e refinadas no Deltix QuantOffice. As estratégias foram testadas novamente em dados na amostra para os anos 2008-2014, enquanto os dados de 2015 foram incluídos para testes fora da amostra. As Estratégias de Negociação Para a primeira estratégia, com base nos dados de consenso do Triads para IPOs, inserimos posições longas ou curtas uma semana após o IPO. Para a segunda estratégia, com base nos dados de consenso da Triads para os secundários, entrámos apenas em posições longas, mas protegemos as posições com o SPY ETF. O teste posterior mostrou que as duas estratégias (o primeiro para IPOs, o segundo para os secundários) apresentaram Razões Sharpe de 2,11 e 2,73 com lucros médios por ação de 0,20 e 0,09, respectivamente, para os oito anos de 2008 a 2015. Implicações da Pesquisa O Os resultados dessa pesquisa demonstraram que existem oportunidades para gerar alfa usando dados de consenso de tríades para IPOs e secundários. Com base nesses resultados, pensamos que as empresas considerariam que vale a pena investir em pesquisas futuras. Por exemplo, as empresas podem querer experimentar diferentes períodos de tempo após o IPO, vários períodos de espera, diferentes estratégias de hedge e outras abordagens de execução. O QuantOffice facilita a implementação e back-test essas variações. A utilização do QuantServer, além disso, permite aos usuários implantar as estratégias para a simulação ao vivo e a comercialização da produção. Você também pode estar interessado na pesquisa que publicamos no último trimestre, onde nós testamos se foi possível gerar alfa usando dados de revisões de data de lucro de Wall Street Horizons. Definição de Oferta Pública Inicial (IPO): Definição de Day Trading Terminology Initial Public Offering (IPO) : Day Trading Terminology Uma oferta pública inicial, mais comumente conhecida como IPO, é um termo usado para quando uma empresa privada emite ações pela primeira vez para o público. Geralmente, as empresas que estão completando um IPO estão buscando capital para financiar iniciativas de crescimento e, em troca, os investidores receberão participações na empresa com esperanças de apreciação em valor compartilhado. O IPO8217 pode ser arriscado para investidores e comerciantes devido à incerteza envolvida com uma nova empresa e à falta de histórico de ações de preços, mas com esse risco também podem ser recompensadas devido à volatilidade e os IPOs de preços quando eles começaram a operar. It8217s importante para entender que o que você ouve sobre as notícias para o preço do IPO geralmente será diferente do que abre negociação no mercado secundário e isso por causa da oferta e da demanda. Os preços de IPO são difíceis de obter, a menos que você seja um grande cliente ou um banco de investimento com bolsos profundos e quanto maior a demanda pelo estoque, mais difícil será conseguir. Uma vez que as ações estão configuradas para abrir no mercado secundário, a oferta e a demanda serão seguras e elevarão os preços mais ou menos. As ações detidas por insiders são restritas em um período de 8220lock-up8221 de serem vendidas, geralmente, de 90 a 180 dias após a publicação da empresa. Isso mantém muitas partes de bater no mercado e suprimir os preços. IPO: Como funciona Quando uma empresa decide que eles querem entrar em público, há algumas etapas importantes que eles devem tomar para completar o processo. A empresa terá que encontrar um subscritor que se encarregará do processo e orientará a empresa através dos muitos obstáculos. Os seguradores geralmente são grandes bancos de investimento que possuem recursos suficientes para facilitar a oferta pública. A empresa terá que organizar e arquivar todas as suas demonstrações financeiras e perspectivas futuras com advogados, contabilistas e a Comissão de Câmbio de Segurança para se certificar de que estão aptos a ser uma empresa pública. Uma vez aprovada, a empresa pode arquivar um prospecto com a SEC e definir uma data para a oferta. Warrior Trading Pro Dica Uma boa maneira de abordar a negociação de um IPO é permitir que ele desenvolva 8220price discovery8221 antes de saltar para um comércio. Isso significa que você precisa dar uma ação de preço algum tempo para desenvolver níveis que você pode usar para negociar contra. Um IPO pode ser muito rápido e volátil quando aberto pela primeira vez, então, se você não usar para comercializar IPOs, ele provavelmente preferirá deixar esfriar antes de fazer um comércio e usar tamanho pequeno. Terminologia da negociação por Warrior Trading
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